从“土地城镇化”到“人的城镇化”，新型城镇化的重点在于打破城乡二元结构，逐步实现公共服务和社会保障的均等化。而随着户籍制度改革的进一步推进，未来在城乡社会保障逐步均等化的过程中，以商业保险同社会保险相互补充，共同完善保障体系显得尤为重要。

近日，国务院公布《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，这份被称为保险“新国十条”的文件从战略层面进一步强调了保险在社会中的地位。其中提出“要将商业保险建成社会保障体系的重要支柱”，在个人和家庭保障计划、企业保障计划及社会保险等层面全方位强调商业保险的作用。

值得注意的是，“新国十条”鼓励保险资金利用债权投资计划、股权投资计划等方式支持基建、棚户区改造和城镇化建设。

不难看出，利好的政策环境对保险行业来说意味着两方面契机，从产品角度来讲，寿险领域将面对更广阔的市场机遇。从保险资金的配置来说，保险公司或许将找到稳定的投资项目。

中央财经大学保险学院院长郝演苏在接受中国经济时报记者采访时表示，从产品服务的角度来看，新型城镇化为保险业提供了很好的机遇。但是在投资方面的商机尚不明朗，中国保险资金能不能进入城镇化领域除了政策条件外还有风险的不确定性。保险的投资是需要收益的，主要考虑资金能否在特定时期随时变现，现在这方面还很难说。

寿险“蛋糕”扩大

华创证券研究报告指出，根据国际经验，一国的保险发育程度与城镇化水平高度正相关。中国经验表明，城镇化率每上升1个百分点，保险密度将增加4.4%。统计数据显示，各地人均GDP与当地城镇化水平存在明显的正相关性。

对此，华创证券分析，城镇化之所以能够提升保险业发展空间，其内在逻辑在于保险是现代城镇化的生活方式，在脱离土地、血缘等传统生活保障的依托之后，商业保险是新的保障手段。同时，随着居民财富的增长，其对商业保险和理财的需求也会提高。

国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任田辉接受本报记者采访时表示，未来城镇化是中国经济增长的重要驱动力量，而保险业与经济增长间的密切关系是双向的，经济增长为保险业提供了新的业务空间和成长人群，保险业通过其职能也对经济增长起到了促进作用。

“以人为本的城镇化，不应有市民和农民的身份差别，农业转移人口市民化不是简单的以产业工人的身份来转化，而应享有统一的公共服务和社会保障。”天安人寿保险股份有限公司副总裁毕闯接受中国经济时报记者采访时表示，就保险业而言，市场加大的同时竞争也激烈了，这时保险企业应做出长远战略规划，扩大机构布局，推出适合城镇化人口的指向性产品，不应过分利用传统理财产品。同时，监管机构应把保险机构由大中城市向下推，放开批复一些机构，保险公司应强化三级机构服务能力。

毕闯建议，应把国家宏观背景同保险行业、企业发展协调起来，鼓励创新和应用新科技来参与，这就要求企业和监管机构变革思维。比如，在城镇化领域可以尝试保险与互联网的创新融合;第二代偿付体系是否可以鼓励风险偏好，从而可以给予保险行业更大的承担;最后就是公平监管，而不是挑选进入。

对此，田辉也表示，商业保险要想在城镇化的医疗、养老中发挥更大作用，需要国家在一些政策上做调整，比如在税收、监管、非金融以外的政策等方面加以配合，目的是保障商业保险和社会保险的公平竞争，市场能做的就让市场发挥作用。

“而保险企业要考虑如何在利好的发展环境中发挥自身作用，通过培养人才、完善流程设计、创新产品等来提高核心竞争力。”田辉建议。

吸引保险资金需改变投资体制

无疑，在城镇化推进的过程中，大量农业转移人口的市民化，将为保险行业提供新的业务空间和发展潜力。但是从投资角度讲，虽然政府希望保险资金通过债权投资计划、股权投资计划等方式支持基建、棚户区改造和城镇化建设，但接受本报记者采访的人士普遍对此持谨慎态度。

郝演苏表示，在投资方面目前大家普遍看好土地价值，但是监管部门不希望保险公司成为开发商，所以一定要和其主营业务相结合起来才可以，现在的情况是保险机构等投资经营养老产业、健康服务业，地方政府要在土地供给方面优先保障。同时，“新国十条”中还提出，加强对养老、健康服务设施用地监管，严禁改变土地用途。鼓励符合条件的保险机构等投资兴办养老产业和健康服务业机构。但是具体操作结果还尚不可知。

而作为保险企业一方而言，毕闯认为，医疗、养老本就是保险的职责，也是保险业改革的方向，保险业若能配合好城镇保障体系已相当不易。毕闯并不否定保险业在城投、土地、金融等融资市场会有所作为，但他认为保险行业最重要的是要承担好保障的本职任务。对于投资，他认为应参与大市场，而不是用保险资金直接参与项目，因为这样风险很大，定价困难、资产负债匹配难度大，从监管而言恐怕难以支持。

“我希望看到政府、监管部门尽快落实‘新国十条’的政策细则，同时应给出负面清单，鼓励和调动企业的积极性。此外，全行业导向十分重要，本来历史负担就重，盈利是企业存在的使命，如果总是指定几个大国企研究，制定政策和试点，恐怕很难有所作为。”毕闯建议。

对此，田辉表示，保险行业属于金融业，应该作为市场机制的一部分来发挥作用。保险是一种风险管理的工具，具有损失补偿的功能，在城镇化中要发挥其核心的保障功能，即在农民进城过程中，通过医疗、养老等方面的商业保险对社会保险起到补充作用。

“此外，保险还有融通资金的功能，属于中长期稳定资金，对成本资金要求不高，所以比较适合城镇化建设中的一些收益较稳定的项目，比如基础设施建设。”田辉认为，这种市场行为，政府不应过多干涉，如果是商业上可持续的项目自然就会有资金进来。而这个过程中，需要政府对投资体制做出改变，为保险公司提供一个公平的环境，保护投资者的权益，让其享有知情权，比如在财务上更加透明，项目的经营情况更加清晰。其余的让市场起决定性作用。